决策分析：变幻莫测！美联储缩表渐行渐近美元却低迷不振 黄金一度突破1800、美股三大股指狂飙(2024年11月05日)

　　(北美)讯 周四(10月14日)，美元小幅走低 ，收复了早盘的大部分失地
，因投资者押注美联储将于下月开始缩减资产购买规模，并将注意力转向加息时机。

　　数据显示 ，上周初请失业金人数回落
，接近19个月低点，且另一份报告显示 ，9月生产者物价涨幅下降，令乐观情绪进一步升温 。

　　最近的通胀数据表明
，由新冠疫情驱动的价格上涨可能已经见顶
。不过，美联储的政策制定者在通胀以及如何应对通胀的问题上仍存在分歧。

　　美元自9月初以来大涨 ，因市场预期在经济改善和通胀飙升的情况下
，美联储将以比先前预期更快的速度收紧货币政策 。

　　但在美联储9月21日至22日的政策会议记录证实，可能从今年开始缩减刺激措施 ，且数据显示价格压力仍在打击美国消费者之后
，美元周三逆转了走势
。

　　美市尾盘，美元收跌0.07% ，报93.97
，为连续第二日下跌，盘中最高触及94.09 ，最低触及93.76。

　　Scotia Capital首席外汇策略师Shaun Osborne表示:“我认为
，过去一两天出现了一些获利回吐 。 ”

　　“我认为此时此刻美元的趋势并未大幅逆转，事实上 ，我想我们今天所看到的可能是一个信号，表明我们已经在过去一两天看到的纠正性反弹可能已经结束
，
”他说。

　　Osborne补充称，市场预计美联储最早将于下个月开始缩减资产购买规模 ，大规模债券购买计划的缩减将相当迅速
。

　　“这似乎在一定程度上推动美联储何时及以多快速度升息
，因此这对美元可能是另一个利好因素，”他表示。

　　Monex的Simon Harvey表示 ，就美元而言
，我们预计在非常激进的走势之后会出现温和的回撤， 我们预计美国长期利率上行空间有限 ，在美国本周公布CPI和FOMC会议纪要后
，这种走势已经完成的差不多了，这有助于对国债收益率敏感的货币 ，如日元和欧元 。

　　美元下跌和美国公债收益率令投资者转向金条以对冲通胀风险
，黄金因此触及一个月高位
。

　　美市尾盘，现货黄金收报1795.60美元/盎司 ，小幅上涨2.78美元或0.16%，盘中曾创下9月15日以来的最高水平1800.49美元
，最低触及1786.59美元。

　　独立分析师Ross Norman称金价涨势“具有建设性 ”，但必须突破1800美元和1835美元左右的关键技术阻力位 ，才能再次大幅上涨 。但是
，“现在我们已经对美联储在缩减购债方面打算做什么有了一点了解，这是一个相对较小的数量;这对黄金是有利的
。
”Norman指出 ，缩减购债规模时间表的不确定性令黄金承压。

　　美国股市标普500指数周四大涨
，创下3月初以来最大单日百分比涨幅，摩根士丹利和联合健康等公司在公布强劲业绩后攀升 ，而就业和通胀数据缓解了对加息前景的担忧 。

　　标准普尔500指数上涨1.7%
，至4438.26点，为3月份以来最大涨幅
。道琼斯指数上涨534.75点 ，至34912.56点
，涨幅1.6%。纳斯达克综合指数上涨1.7%，报14823.43点 。

　　科技股跳涨2.3% ，给标普500指数带来最提振，微软和苹果股价上涨
。

　　花旗 、美国银行和摩根士丹利也走高
，此前这些公司公布的季度收益超预期。经济复苏使它们得以释放更多为疫情损失预留的准备金，而并购热潮
、股权融资和交易业务增加了利润 。

　　“到目前为止 ，尽管劳动力成本不断上升
，但绝大多数美国大公司都能够产生更高的盈利能力，因为销售增长非常强劲。”瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele周四在一份报告中表示
。

　　未来一个交易日焦点、风向标：

　　17:00 欧元区8月季调后贸易帐

　　20:30 加拿大8月批发销售月率

　　20:30 美国9月零售销售月率 、美国9月进口物价指数月率
、美国10月纽约联储制造业指数

　　22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数初值、美国8月商业库存月率

　　次日00:20 美联储威廉姆斯参加小组讨论

　　主要货币走势分析：

　　欧元：欧元/美元连续第二日上涨 ，收报1.1596
，涨幅0.03%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1618 ，进一步阻力位于1.1641
，关键阻力位于1.1659；汇价下行的初步支撑位于1.1578，进一步支撑位于1.1560 ，更关键支撑位于1.1537 。

　　英镑：英镑/美元连续第二日上涨
，收报1.3674，涨幅0.13%
。技术面上 ，汇价上行的初步阻力位于1.3721，进一步阻力位于1.3768
，关键阻力位于1.3802；汇价下行的初步支撑位于1.3639，进一步支撑位于1.3605 ，更关键支撑位于1.3558。

　　日元：美元/日元转而上涨
，收报113.67，涨幅0.38% 。技术面上 ，汇价上行的初步阻力位于113.85
，进一步阻力位于114.04，关键阻力位于114.36；汇价下行的初步支撑位于113.34 ，进一步支撑位于113.02
，更关键支撑位于112.83
。